El US XPO Logistics ha firmado un acuerdo definitivo para comprar el connacional Con-way



El grupo logístico estadounidense XPO Logistics, recientemente concluyó las adquisiciones relevantes de Bridge Terminal Transport y el Norbert Dentressangle ( de la 5 de mayo 2015), está trayendo otra importante toma de control en el puerto. El grupo, que es uno de los diez principales proveedores mundiales de soluciones de cadena de suministro, ha firmado un acuerdo definitivo para comprar el Con-way, una compañía que tiene cerca de 30mila empleados y a través de 582 ubicaciones en 18 naciones, dijo. servicios de transporte, logística y gestión de la cadena de suministro a más de 36.000 clientes en los sectores de fabricación, industria y comercio. La adquisición cubrirá todas las ramas operativas de Con-way, concretamente Con-way Freight, Menlo Logistics, Con-way Truckload y Con-way Multimodal, que adoptará la marca XPO Logistics.

El acuerdo, que fue aprobado por unanimidad por las juntas directivas de XPO y Con-way, predice que XPO lanzará una oferta de adquisición para todas las acciones restantes de Con-way al precio de efectivo de 47,60 por acción. El precio de caja por acción representa una prima de alrededor del 31,6% por ciento del precio de cierre de las acciones Con-way el 8 de septiembre de 2015 y una prima del 22,9% por ciento respecto al precio promedio de cierre encontrado en los 90 días de antes del 8 de septiembre.

En caso de éxito de la oferta de Con-way se fusionará con XPO, convirtiéndose en una filial totalmente propiedad de XPO, y las restantes acciones de Con-way recibirán la misma remuneración pagada a los accionistas que participaron en la licitación. El valor total del acuerdo será de unos 3.000 millones, incluidos 290 millones en deuda neta. En caso de que se produzca un resultado positivo de la oferta, la transacción, que se espera que concluya el próximo mes de octubre, estará sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones, incluida la aprobación de las autoridades de control.

Al especificar que la operación no está condicionada a la concesión de financiación, XPO reveló que había recibido un compromiso de financiación de Morgan Stanley por un importe global de 2 000 millones y que, además, la empresa tiene un efectivo de alrededor de 1.200 millones y puede confiar en una línea de crédito renovable ABL de 415 millones, mientras que Con-way tiene efectivo de unos 424 millones. XPO también dijo que espera aumentar sustancialmente su capacidad de crédito ABL como resultado de la adición de efectos activos de las adquisiciones de Norbert Dentressangle y Con-way.

XPO Logistics, que cuenta con más de 54.000 empleados y opera en más de 887 ubicaciones en 27 naciones, ha subrayado que la operación mejorará la gama de soluciones de gestión de la cadena de suministro que ofrece XPO, transformando la empresa en el segundo proveedor. de América del Norte en términos de tamaño para los servicios de carga parcial (LTL), mientras que también la ampliación de su plataforma logística global de contratos. XPO también capitalizará las sinergias derivadas de la combinación con las actividades de transporte gestionado, transporte de carga completo y corretaje de mercancías.

Bradley Jacobs, presidente y director ejecutivo de XPO Logistics, asumirá estos cargos en la compañía fusionada, a la que tomará la delantera. Douglas Stotlar, presidente y director ejecutivo de Con-way, continuará operando en un papel limitado como consultor independiente de la compañía empaquetada en el primer trimestre de 2016.

Jacobs dijo que, una vez concluido, la operación Con-way casi duplicará el EBITDA proforma anual de XPO, que se mantendrá en alrededor de 1.100 millones, y traerá ingresos a 15 mil millones. "Otra joya de esta operación es Menlo Logistics, una subsidiaria de Con-way, que se encuentra entre los 30 principales proveedores globales de proveedores de activos de logística de contratos y opera otras líneas de negocio", dijo Jacobs. corretaje de mercancías y transporte gestionado. Menlo-añadió-ofrece sus servicios a clientes de primer piso de logística de contratos, en mercados verticales como alta tecnología, sanidad y comercio, que complementan los otros mercados verticales ya servidos por XPO ".